tag:blogger.com,1999:blog-5342160326405546470.post9028829672235729788..comments2024-03-06T12:07:25.674+01:00Comments on Ruters Investeringar: Kort Om: Mr Green & Co Helåret 2014Ruterhttp://www.blogger.com/profile/05121629914352756975noreply@blogger.comBlogger12125tag:blogger.com,1999:blog-5342160326405546470.post-28484321855248975522015-03-01T10:17:47.356+01:002015-03-01T10:17:47.356+01:00Får ursäkta för sent svar. Jag gissar på att det ä...Får ursäkta för sent svar. Jag gissar på att det är "bang-for-buck" tänket som gör att de inte plöjer mer pengar i marknadsföring. Alltså att effekten av mer marknadsföring inte kommer göra så mycket.<br /><br />Jag har alltid tyckt Unibet varit mer framgångsrik på det sättet att de kan växa organiskt. Dock verkar Bettson multi-brand strategi funka ganska bra likaså. Time will tell.Ruterhttps://www.blogger.com/profile/05121629914352756975noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-5342160326405546470.post-78834425561253759732015-02-23T00:02:27.475+01:002015-02-23T00:02:27.475+01:00Intressant resonemang med att se det som ett dolt ...Intressant resonemang med att se det som ett dolt värde, gillar det. Frågan är dock om det inte skulle påverka omsättningen negativt med mindre marknadsföring, och därmed radera ut resultateffekten som kostnadsminskningen fått.<br /><br />En annan teori jag har är att marginaleffekten på marknadsföring kanske avtar med mängden marknadsföring, så att Mr. Green får mer "bang-for-the-buck" genom att man som konsument får reda på att de överhuvudtaget existerar, medan ex. Unibets marknadsföring blir mer av en påminnelse.<br /><br />Snillen spekulerar... :)<br /><br />Det är tyvärr lite svårt att jämföra intäktsökningen mellan de bägge bolagen då den (ffa för Betsson) i mycket är väldigt uppköpsdriven. Man skulle då på något vis behöva justera för ev förvärvad intäktsökning. Betsson har ju även en annorlunda marknadsföringsstrategi på så vis att man medvetet väljer att ha en mängd olika varumärken (jag har förstått det som åtminstone ett tvåsiffrigt antal) som marknadsförs separat, men ligger på samma tekniska plattform - till skillnad från Unibet som främst arbetar med Unibet & Maria Bingo som frontar.Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-5342160326405546470.post-84411194880913213152015-02-22T19:20:36.900+01:002015-02-22T19:20:36.900+01:00Kul med fler bloggare, ska ta mig en titt :)
Jag ...Kul med fler bloggare, ska ta mig en titt :)<br /><br />Jag har själv undrat varför de inte fortsatte med en marknadsföringskostnad på 40% men gissar att de marknadsför sig så gått det går. Problemet med onlinespel är att det är otroligt lätt att byta aktör och jag vill minnas att jag såg att de som spelar har ofta konton på 2-3 olika webbplatser. Det handlar mycket om att få in nya kunder för att ersätta de som försvinner och helst då behålla så många som möjligt så länge som möjligt. Men tanken är att som kostnaden som procent av intäkterna ska gå ner mot Bettson/Unibet nivån. Där finns en del dolt värde om man vill kalla de det då Mr Green skulle tjäna desto mer med mindre marknadsföring. De lägger fortfarande mycket mer på marknadsföring än Bettson/Unibet (och får mer tillväxt) så det är nog som det ska vara.<br /><br />Läste ditt inlägg och var något förvånad att Betssons kostnader ökat såpass mycket. Har intäkterna ökat mer än för Unibet om de då har direkt korrelation? (gissar att de inte har det) Ruterhttps://www.blogger.com/profile/05121629914352756975noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-5342160326405546470.post-48541828708812214562015-02-22T18:23:19.960+01:002015-02-22T18:23:19.960+01:00Ingen andel per Q4 2014 skedde på reglerade markna...Ingen andel per Q4 2014 skedde på reglerade marknader, i varje fall inte med licens även om jag gissar att folk från reglerade marknader spelar på sidan. Storbritannien lät dock som en färdig deal, vilket vi kommer kunna se i Q1 2015 (där de då visar skattekostnader för SB/reglerade marknder). Även Italien verkade vara på gång. Risken är mindre nu än för ett år sedan men frågan är väl fortfarande om det är nog. Tror gått man kan vänta ett halvår/år till om man är intresserad.Ruterhttps://www.blogger.com/profile/05121629914352756975noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-5342160326405546470.post-33695420762895733592015-02-22T17:10:04.591+01:002015-02-22T17:10:04.591+01:00Gillar MrGreen, deras sida, utdelningsandel och ti...Gillar MrGreen, deras sida, utdelningsandel och tillväxt. De är inte jättestora än och skattesmällar som den i österrike slår hårt. Hur stor andel av deras försäljning är på reglerade marknader tro?Utdelningsbyggarenhttps://www.blogger.com/profile/02523405768459205364noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-5342160326405546470.post-40749058411774363172015-02-22T16:22:42.973+01:002015-02-22T16:22:42.973+01:00Utöver skatteeffekter vid omreglering av marknader...Utöver skatteeffekter vid omreglering av marknader har jag även oroat mig för hur stigande marknadsföringskostnader kan påverka marginalerna (det känns svårt att differentiera sig på många andra vis än reklam) för Betsson, vilket är spelbolaget jag äger. Hur ser du kring detta för Mr. Green?<br /><br />Jag såg dock vid en snabb koll att dessa hade minskat från 2014 jämfört med 2013 vilket kändes överraskande, med tanke på att Mr Green fortfarande befinner i en relativt "tidig" fas i sin tillväxt - några tankar kring detta?<br /><br />Passar på att skamlöst göra reklam för ett kort inlägg där jag försökte jämföra just marknadsföringskostnader mellan Unibet/Betsson/Mr.Green, om än något amatörmässigt :)<br />https://skrivarkiv.wordpress.com/2015/02/14/marknadsforingskostnader-for-spelbolag/<br />Tack för bra blogg!Anonymousnoreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-5342160326405546470.post-32313523831363323402015-02-22T15:47:54.105+01:002015-02-22T15:47:54.105+01:00Det härstammar väl delvis från högre marknadsförin...Det härstammar väl delvis från högre marknadsföringskostnader för att bygga upp ett namn. Sedan handlar mycket av spelen (enligt dem, har ej själv provat) om en bra spelupplevelse så att pengarna blir sekundärt. Detta gör att de som är kunder spelar mer, de har även en "grön" profilering som kan attrahera kunder (sätta tak för tid och pengar som kan spenderas mm.). Sedan har vi mycket utveckling för mobil som väntas växa snabbare än vad online spel gör som för nuvarande representerar 30% av intäkterna. Under både 2013 och 2014 har de växt snabbare en de andra svenska spelbolagen som i sin tur också växt snabbare än marknaden. Bör erkänna att jag kollar mer på vad siffrorna har sagt om produkten än faktiska recensioner, även om en snabbkoll visar över lag positiv respons.Ruterhttps://www.blogger.com/profile/05121629914352756975noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-5342160326405546470.post-28328071823552367972015-02-22T14:39:02.507+01:002015-02-22T14:39:02.507+01:00Kul att det uppskattas :)
Jag förstod först varfö...Kul att det uppskattas :)<br /><br />Jag förstod först varför de var negativt då kostnaderna ökat mycket men läste min egna Q3 sammanfattning och såg att detta varit en trend sedan tidigare pga de söker licenser. Glöm inte att de söker licens i Italien också vilket bör komma mer info om i Q1 2015.<br /><br />Osäker på om Mr Green kommer värderas upp så snabbt. Jag tror att skattesmällen kommer tynga ett tag. 6-24 månader är väl min gissning och jag har funderat på om jag ska byta till något annat bolag men det finns inte så mycket annat roligt.<br /><br />De annonserade VD bytet för ett halvår sedan så jag tror inte de stressar allt för mycket, och han hade en del erfarenhet, men vi får se. Faror? Från början har det varit att de 60'-80' användarna skulle byta produkt men eftersom kvartalen gått har de fått visa att de faktiskt har en bra produkt. Det som är största faran är väl att de agerar på få reglerade marknader och att det kan komma fler skattesmällar i framtiden. Detta jobbar de på att fixa genom licenser. I mitt investeringsantagande så har jag ställt 0 utestående skulder som ett bra skydd mot vissa osäkerheter. Likaså kan dåliga förvärv av större storlek (då de hittills har varit små med mindre påverkan) skada än del men med gamla Bettson gänget i styrelsen bör den risken ha minskat.Ruterhttps://www.blogger.com/profile/05121629914352756975noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-5342160326405546470.post-71265039816572117562015-02-22T14:34:44.102+01:002015-02-22T14:34:44.102+01:00Oklart för mig varför d skall växa snabbare än mar...Oklart för mig varför d skall växa snabbare än marknad, care to elaborate?Kalle Krhttps://www.blogger.com/profile/15382865508414273941noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-5342160326405546470.post-45971370099340685032015-02-22T14:28:36.083+01:002015-02-22T14:28:36.083+01:00Kul att det fångar intresset :)
Funderade precis ...Kul att det fångar intresset :)<br /><br />Funderade precis själv på detta, problemet för mig har alltid varit att jag alltid köpte för högt vid mitt första köp. Därför agerar Mr Green sänkte nu. Men rent krasst är den attraktivt värderad nu. Jag hade väl köpt mer, dock har spelbolagen inte alls en likadan inlåsningseffekt som tex. försäkringsbolag har. Likaså har bolaget ännu än inte allt för lång historik och det är fortfarande viss osäkerhet med Skattesmällen samt nya VD, litet bolag osv. Jag tror väl på en intjäning på 3kr/aktie för 2015 så P/E 12, så rent siffermässigt är den attraktiv men frågan är om övriga faktorer motiverar dagens värdering. Jag kan nog tänka mig öka om kursen går ner några kronor. Ruterhttps://www.blogger.com/profile/05121629914352756975noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-5342160326405546470.post-38125814705386059762015-02-22T12:34:51.587+01:002015-02-22T12:34:51.587+01:00Tack för ett intressant inlägg! Har faktiskt börja...Tack för ett intressant inlägg! Har faktiskt börjat fundera om man skulle ha ett bolag i spelbranschen som är mer konjunkturokänsligt. Har dock inte kollat på mr Green än, tycker du att den är attraktivt värderad i nuläget? Inte så många bolag som är det idag.. Papashttps://www.blogger.com/profile/00511097238613274804noreply@blogger.comtag:blogger.com,1999:blog-5342160326405546470.post-90113449534529098262015-02-22T11:24:56.478+01:002015-02-22T11:24:56.478+01:00Intressant inlägg och tack för det arbete du lägge...Intressant inlägg och tack för det arbete du lägger ned. Vi har tidigare diskuterat just Mr. Green och jag är mer sugen nu efter denna dipp på en alldeles "okej" rapport. Likaså om de får tillstånd i Storbritannien ökar deras tillväxt och spridningen på flera marknader borgar för en större trygghet i företaget. <br /><br />Mer och mer intresserad av en post på 5 % av min portfölj och låta den ligga. Det är antingen det eller köra samma med Starbreeze, där en uppvärdering bör komma inom 10-12månader. Frågan är dock om Mr. Green inte är ett mer tryggare företag, då de har bra kommunikation, växer organsikt medan vi ser Unibet och Betsson mer tappa fart.<br /><br />Vad gäller nya VD:n ställer jag mig lite frågande. Vet föga om denne och frågan är om han var ett "snabbt bekvämlighetsurval" eller om han de facto klarar av att styra detta skepp?<br /><br />Vad ser du som största farorna för bolaget just nu? <br /><br />Ännu en gång: Tack!<br /><br />/Sofokles-Cristoferhttps://www.blogger.com/profile/17163682006172163957noreply@blogger.com