Ska man ha fonder?

Intro
Något av mina första inlägg handlade om fonder men eftersom aktieintresset har ökat så föll fondintresset bort. Anser fortfarande att fonder är ett bra och användbart investeringsverktyg men aktier är något roligare. Detta inlägg blir mer allmänt hur jag ser på fonder och funderingar kring det vid aktiesparande. Balansräknaren gick passande nog igenom de olika typerna av fonder som erbjuds i Sverige i ett inlägg häromdagen. Bonus artikel om riskerna med överdiversifiering.

Riskspridning och avkastning
Jag hade en del fonder vid början av året men bestämde mig för att sälja dem. Delvis för att svenska och nordiska fonder ger mig exponering som jag redan får genom min egna portfölj. Som jag tänkt mig, är att månadsspara i några få fonder. Dessa fonder i sin tur ska kompletterar min portfölj genom att exponeras mot marknader där jag själv inte agerar, detta för att sprida mitt kapital över flera marknader i en typ av diversifiering. Ett exempel är AMF Aktiefond Europa som som placerar inom EMU området. I detta fallet står stora courtage kostnader och svårighet att få information mot en billig fond som gör jobbet åt mig. Jag har även två globalfonder för att likaså där få exponering som är svår att få naturligt då min portfölj är ganska koncentrerad på Norden. Varför diversifiera på detta sett? Minska risken för nedsida vilket kan leda till ökad överavkastning.

Frågan är om detta är vettigt eller användbart. Då jag valt att handla med främst aktier känns det något konstigt att hålla 2% av det egna kapitalet i fonder. Med +9% som de är nu får jag 300 kr extra i fickan vilket är ganska lite. Är det bättre att ha 10% för att ha en position som påverkar. Tanken är att den kommer byggas upp över en lång tid utan att behöva kolla dem så ofta som jag gör med aktierna. Dock bör fondportföljen uppgå till en ansenlig mängd om säg 10 eller 20 år med en vettig avkastning. Det finns en enkelhet med fonder som heter duga. Hitta fonder med bra förvaltare till en rimlig peng. Se över fonderna en gång om året. Se om de utvecklar sig som tänkt.

Bör man ha en korg med fonder som komplement till aktiesparandet?

Min fonddepå
Om jag inte hade handlat med aktier skulle jag månadsköpa i de fonder jag håller i nu. Just nu ökar jag med de likvida som blir över efter ett aktieköp då jag inte klarar av ett ojämnt antal aktier. Just nu ser det ut så här:



Sedan ett buffertkonto delat på Spiltan Räntefond Kort och Simplicity Global Corporate Bond. Tanken är att Nordnets nya danska indexfond ska få en plats med likvida som kommer in med utdelningen från ARCP. Didner & Gerge Småbolag är också en intressant fond men vill hålla nere antalet fonder så mycket som möjligt. Mina placeringar följer en ganska simpel strategi där man håller tre till fyra fonder för att få diversifiering och bra avkastning med en liten investering av tid. Tanken är en nationell fond, en global fond och en fond i obligationer. I mitt fall ligger obligationer i buffertkonto och global fonden blev några stycken. Annars är det en lätt och bra strategi för en tillräcklig och god avkastning över tid.

Hur agerar ni med med fonder? Finns det någon mening med en liten andel fonder och kommer den riskspridningen som tillkommer spela någon större roll?

Fonddepå

Nu vid nyår tyckte jag det var dags att se över mitt fondinnehav. Fonderna har gått 8% plus sedan jag började intressera mig för börsen. Där var Skandia Time Global och Spiltans fonder de som bidrog mest medan mina placeringar med mindre risk stod för sämsta prestation med bara +2-3% även om jag plockade på mig dem senare. Då jag redan kapat bort fonder jag tyckt gjort dåligt ifrån sig eller som hade linkande innehav som några av de bättre fonderna jag sparade så var det inte allt för mycket att göra.

När jag började såg jag inget skäll till att inte ha 20 olika fonder. Men eftersom har jag gallrat bort ett stort antal. Jag har valt att jaga absolut avkastning och om förvaltningsavgiften är hög så är den inräknad i kursen och har en fond 10% mer per år än en fond med mindre förvaltningsavgift så tar jag den första varje gång. Dock så ligger Spiltan Aktiefond Investmentbolag väldigt bra till med hög avkastning och låg förvaltningsavgift. Vilket jag just nu funderar på att sakta föra över vinsten i deras stabil fond och lägga det i investmentbolag fonden istället. Här är mitt fondinnehav:

Aktiefonder:

• Didner & Gerge Global   6.6%
• Didner & Gerge Småbolag   6.6%
• DNB Sweden Micro Cap   3.3%
• DNB Technology   3.3%
• Skandia Time Global   16.5%
• Spiltan Aktiefond Investmentbolag 13.2%
• Spiltan Akitefond Stabil   20%
• Swedbank Robur Indexfond   4,5%

Företagsobligationsfonder:

• Nordea European High Yield Bond Fund  6.6%
• Simplicity Corporate Bond   16.5%

Nya sedan nyår är DNB Sweden Micro Cap som gjort bättre ifrån sig än D&G småbolagsfond senaste året så flyttade över lite därifrån. Har även Fidelity Nordic A-Sek på ingång då man får jämnare börsfördelning och en lite gynnsammare geografisk fördel då man inte behöver vara begränsad av de svenska innehaven. Har även sikten inställda på Caprifol Nordiska Fonden som gjort väldigt bra ifrån sig senaste. DNB Utlandsfond A är också på väg in, endast en liten post. Är lite osäker på hur jag vill göra då globalfonderna inte är så globala och det känns som jag gör bättre i att ha Sverige och USA fonder separat då de stora innehaven ändå är där. AMF Aktiefond Mix var en väldigt bra fond men de hade 30% i Sverige och 30% i USA och gav 24% förra året. Då gick separata fonder bättre.

Håller just nu på att omfördela lite för att försöka få lite bättre spridning och optimering. Även minska risken lite. Så en del av Spiltan Stabil går till Spiltan Investmentbolag. En del av Skandia Time Global går till global och/eller obligationsfond. Vill även ha ett större kapital i företagsobligationer som ses som mindre risk.

Har för plan att se över fondinnehavet en gång per kvartal. För att se om det finns optimeringsmöjligheter eller om jag stöter på något intressant. 20% i obligationer känns som lite lite med tanke på att jag har aktiedepå också som är drygt dubbelt så stor som fonddepån. Borde ändå finnas tillräckligt där om jag behöver ta ut på kort varsel. 15% i vassare fonder (småbolag, technology) känns ganska rimligt men får se hur de utvecklas i framtiden då de andra halvåret 2013 underpresterade eller följde index.