Att bygga en egen fond

Avanza har som bekant börjat ta 1kr/0.25% i courtage kostnader vid handel med värdepapper på alla OMX handelsplatser (Large Cap, Mid Cap, Small Cap, First North). En liten varning att man ej bör handla med aktier på aktietorget med små mängder då courtaget fortfarande är 19kr där. Bahnhof är dock enda bolaget jag skulle kunna tänka mig från aktietorget så det är inte så farligt. Vad jag funderat på sedan jag fick höra om courtaget var om man skulle kunna bygga en egen fond med runt 30 bolag. I och med det låga courtaget så kan man bygga sin egna fond med en köpkostnad på 0.25% och en förvaltningskostnad nära 0 (direktavkastningen*0.25%). Sedan kan man alltid köpa Avanza Zero eller en av Nordnets superfonder men jag tycker det är roligare att få köpa själv och se om jag kan överavkasta och 0.25% i köp arbitrage tror jag inte kommer påverka nämnvärt.

Denna idé är en liten blandning av Besser1's portföljtänk (han nämnde det senast HÄR) och ett läsvärt inlägg av finanskvinnans funderingar som finns att läsa HÄR. Besser1s strategi verkar bra på det sättet att allt sker ganska mekaniskt när aktier blir köpvärda och man har en del likvida över. En brist tycker jag är (om jag fattat rätt) så kan man ligga helt likvid i långa perioder. Men ibland kan det kosta mer att inte vara på börsen alls än att vara investerad. Dessutom vill jag inte behöva tänka på att sälja.

Själva idén:
Först sammanställer man en lista med aktier. 15-30 stycken. Med bolag som man gillar, för min del är det bra kvalité i form av bra finanser och hög utdelning. Börsdatas screeners kan med lätthet användas här för att hitta bolag med bra utdelning och bra F-scrore?
Egentligen är första målet att äga aktier till ett värde av lite drygt 400kr (för att optimera courtage) inom samtliga bolag i listan. Sedan när man månadssparar så ökar man helt enkelt i de bolag som det går sämst för (visar rött). Tanken är att man mekaniskt ska öka i bra bolag i temporör nedgång för att över tid överträffa index.

Fördelar:
Mekanisk (Lätt strategi att följa, säljer aldrig)
Dollar cost averaging (Automatisk spridning av inköp)
Diversifiering
Kostnad < 0.25%

Nackdelar:
Väldigt beroende på att listan man utgår från är bra.
Inget hänseende till det underliggande värdet.

Ett alternativ är att efter man har sin lista med bolag så uppskattar man vad man tycker de är värda (detta görs enklast med google spreadsheets). Sedan månadssparar man i de bolag som är som är närmast det bedömda värdet. Detta blir lite mer arbete men man bör i uppbyggnadsfasen kunna bygga en bättre portfölj. En nackdel är att listan behöver uppdateras eftersom bolagen tjänar mer/mindre med tiden.
Den preliminära listan av bolag innefattar large/mid/small cap med bra utdelningar:

Investementbolag:
Industrivärden, Investor, Lundbergsföretagen, Kinnevik, Öresund, Creades, Melker Schörling.

Large Cap:
NCC, TeliaSonera, Swedbank, Handelsbanken, Castellum, Fabege, JM, Trelleborg, Elekta

Mid Cap:
Diös Fastigheter, Betsson, Unibet Group, Duni, Nolato, Mekonomen, Avanza Bank Holding, Electra gruppen, Byggmax Group, Bilia, Sectra, Beijer Alma.

Small Cap/First North:
Malmbergs Elektriska, SJR in Scandinavia, Diadrom Holding, Softronic, Vitec, Traction, Enea

Valen är baserade på 1) Investmentbolag kommer prestera bättre än index, 2) utdelande bolag kommer prestera bättre än index. Mid Cap har historiskt avkastat mest med flertalet screeners på börsdata (när jag testade i Mars i varje fall), detta gissar jag kommer från att de kan växa mer över tid än vad large cap kan. Största svagheten är Small Cap/First North bolagen men jag tycker samtliga bör kunna växa bra och är stabila (bra finansiell ställning). Mid cap har presterat bättre än small cap tror jag har med att small cap har fler bolag som konkar vilket medför att mid cap är lite av en gyllene medelväg. Tyvärr har jag inga källor till mina påståenden men en sökning på google bör ge snabba resultat för den som är intresserad. För utdelningar så har the dividend growth investor skrivit ett bra inlägg HÄR.

Värt att nämna, då jag inte kommer vara kund hos Avanza kan jag tyvärr inte testa på denna strategi men tänkte att den kunde vara intressant att diskutera inför framtiden och inspiration om någon annan vill testa.
Tankar om strategin? Några bolag som behöver tas bort eller läggas till?

Notis (2015-01-15): IntePank hade tänkt testa denna strategi med en egengjord lista som finns att hitta HÄR.