Årsrapport 2014

Portföljen ligger vid årsslut på +18.31% vilket är något bättre än SIXRX(16.3%) och klart bättre än OMXN40 (nordens 40 mest omsatta aktier) som kanske är bättre att jämföra sig med som låg på +8.4% för året. Jag är väldigt nöjd, speciellt efter stora nedgångar i ARCP och Awilco. Det är lite synd att man känner förluster starkare än vinster då jag minns de förlusterna bättre än de stora vinsterna jag tagit hem i Fortum, Statoil, Phoenix Group och Bettson. Det är viktigt att inte tänkta så mycket på individuella fall och att ha mer rätt än fel över året. Av de 17 bolag jag avyttrat har sex av dem varit förluster vilket i förlängning blir att jag har haft rätt 65% av tiden vilket medfört att jag gått plus. Frågan är om man borde haft mer rätt i ett såpass starkt börsklimat som det ändå varit. Lyckas jag ha rätt lika ofta i framtiden är jag dock fortsatt väldigt nöjd.

Utvecklingen under året i relation till investerat kapital ser ut så här (bör väl nämnas att jag är oerhört glad/nöjd över en fördubbling av de egna kapitalet på ett år):

Utdelningarna för 2014 skrev jag om HÄR. Något som jag inte nämnde då är att jag borde få se källskatten när det är deklarationsdags. ISK-skatten minus källskatt kommer kosta mig runt hundringen om jag räknat rätt vilket blir trevligt. Då källskatten inte påverkar kassaflödet i portföljen något så visar jag från och med nu utdelningar efter skatt till skillnad från innan skatt som jag gjort tidigare.

Det gjordes 57 transaktioner under året som ökade mycket sista månaden (12st) då jag valde att köpa mindre poster för att kunna snitta eftersom kurserna gick ner. Jag är osäker på hur jag kommer göra i framtiden men det kändes definitivt bekvämare att ha kassa kvar för att fiska upp mer aktier på lägre nivåer. Ser man min portfölj som en fond så blev förvaltningsavgiften (transaktionskostnaderna) på 3800kr (1.4%) vilket är något dyrt men påverkades kraftigt av två transaktioner på London börsen, exklusive dessa är den nere på 2300kr (0.83%) vilket är helt klart godkänt och en mindre kostnad monetärt en de flesta aktiva fonder. Det är klart bättre än 2013 där jag på ett halvår utförde 52 transaktioner och en kostnad på 2000kr (1.5% av dåvarande innehav). Kostnaden tror jag kommer att minska delvis eftersom portföljen växer och courtaget går mot procentkostnad istället för fasta men även för mindre aktivitet.

Det kommer en del avkastning från vad jag kallar "trading" avkastning. Denna avkastning är egentligen inte från någon trading utan transaktioner. Då jag gärna ser att jag köper bolag billigt så vill jag sälja dem när de blir övervärderade eller om jag hittar bättre investeringar. Jag har likviderat 17 innehav under året och sålt av en del av ytterligare två bolag (och realiserat förlust).
Öppna trades eller innehav som ej helt är avyttrade är:

Ticker	Realiserat resultat
AWDR	-4232.25
MRG	-537

En summering av bidragen från de olika typer av avkastning som jag räknar på så ser man snabbt att insättningar påverkar väldigt kraftigt kapitalet vilket är typiskt för när man börjar investera. Kan jag fortsätta med 16% avkastning (vilket är HÖGT räknat) behöver jag över 600000 i kapital för att insättningar ska stå för hälften. Onaturligt nog kommer insättningarna minska 2015 eller turligt nog kunde jag investera/spara mycket under 2014 utan kostnad för mitt välmående. Precis som insättningar påverkar ökning av kapital positivt så minskar avkastningen efter insättningar då innehaven i sig har gått i sidled andra halvan av året då större delen insättningar gjordes.

Typ av bidrag	Kr	Bidrag till ökning av kapital	Bidrag till avkastning efter insättningar
Insättningar	99500	74%	-----------
Utdelningar	18189	13.6%	7.8%
Tradevinst	11247	8.4%	4.8%
Orealiserat	9320	10%	5.7%
Summa	142256	106%	18.31%

Portföljen som jag går in i 2015 med är följande:

Kommer ett sista inlägg om årsslut för bloggen och mål i dagarna också. Hoppas att det inte blev för mycket men jag gillar siffror så har försökt hålla koll på en del :)
Vad tror ni om transaktioner och "förvaltningskostnaden" att förvalta själv?